IPO核查天价花销:中介"眼泪在飞"

2020-10-17 来源:甘肃会计网 阅读量:193

导读:原标题为:IPO核查天价花销埋单者调查:企业不愿付钱 中介“眼泪在飞”目前IPO核查工作仍在程序中,尚未完全结束,但已处于收尾阶段。按照证监会的说法,“五一”后将对首批抽查企业中的另15家启动核查,中旬出结果;5月31日,第二批自查报告截止后,证监会将再核查10家企业,预计6月中旬核查工作全面结束。轰轰烈烈的财务核查效果显著,然而,额外多出来的一笔不菲费用,该谁来承担?拟上市公司——“这次自查,我们没另外付钱&r

原标题为:IPO核查天价花销埋单者调查:企业不愿付钱 中介“眼泪在飞”

目前IPO核查工作仍在程序中,尚未完全结束,但已处于收尾阶段。按照证监会的说法,“五一”后将对首批抽查企业中的另15家启动核查,中旬出结果;5月31日,第二批自查报告截止后,证监会将再核查10家企业,预计6月中旬核查工作全面结束。

轰轰烈烈的财务核查效果显著,然而,额外多出来的一笔不菲费用,该谁来承担?

上市公司——

“这次自查,我们没另外付钱”

因为企业规模、核查对象等差别很大,拟上市企业此次财务核查的花费虽然大相径庭,但也实在不菲。《金证券》记者了解到,单个企业财务核查的花费至少在百万元以上,包括企业、投行、会师所、证监会IPO专项财务检查小组等都牵涉其中。

“这次自查,我们没另外付钱给券商和会计师事务所。”常州光洋轴承股份有限公司董秘吴朝阳告诉《金证券》记者,“我们跟他们都签了协议的,这次的财核费用包含在里面。”不过,吴朝阳以协议保密为由拒绝透露具体金额,表示“上市前是企业资金最紧张的时候,谁会愿意这时候另外出钱?”据悉,光洋轴承正是此次财务核查中,首批“中彩”的30家企业之一。

其他拟上市企业的情况如何?记者试图多了解一些情况,不过多家拟上市企业婉拒采访,称目前正处于敏感期,不方便与媒体接触。

“上市费用主要包括三方面,承销费用是大头,其次是会计事务所、资产评估事务所等中介机构,最后是推广费用,包括路演、新闻发布会、印刷费、信息披露费等。”一位不愿具名的江苏新股公司董秘告诉《金证券》记者,此外还有一些隐性支出,比如公关费用。

近年来A股企业上市成本正在不断攀升。以创业板为例,2012年10月光一科技(300356)的上市费用3966.94万元,占募集资金总额的10.07%。其主要支出项目包括承销费2951.72万元,保荐费300万元,审计验资费217万元,律师费用135万元,信息披露费用339.38万元。而首批创业板新股中的神州泰岳(300002),上市时募资总额18.33亿元,上市费用合计1.27亿元,占募资总额6.94%。

根据行业惯例,拟上市企业从进入辅导期开始,就得往里面砸钱。那位江苏董秘对《金证券》坦言,“各家企业每年给多少要跟券商具体谈,一般来说,50-60万总要给的。加上审计费什么的,一年少说也要花个200万左右。”

投行、会师所——

财政吃紧,谁的眼泪在飞?

企业不愿意额外埋单,让投行、会师所苦不堪言,财政压力陡增。

为了赶在3月31日之前完成自查报告,投行、会师所等中介的员工们开始了一场颇具规模的“上山下乡”运动。上海一位资深保荐人告诉《金证券》记者,他的IPO项目组有8个成员,“光是机票、食宿,三个月下来就有十多万吧。早在自查初期,我们为了费用的问题就跟客户激烈吵过,希望他们能负担。”这位保荐人介绍,最终双方决定各付一半。

据了解,投行IPO项目收入主要分为财务顾问费、保荐费和承销费,其中第一笔较早赚到手,后面两笔得等发行后才有。有的拟上市企业,在上市前会支付给保荐机构200万元基础费用;有的则按年支付,每年约50-60万的顾问费用。尽管支付方式各异,名目不同,但基础费用、顾问费用并不足以冲抵项目组的各项保荐成本。“经费根本不够用,要不是考虑到承销费还算可以,项目后期投行怎么愿意往里面垫钱?”上述保荐人对《金证券》记者坦言。

投行确实没有理由纠结眼前的一点花费。《金证券》记者统计显示,投行近三年的承销费率涨幅惊人。2011年,277起IPO为券商贡献的承销收入达129亿元,对应承销费率高达4.74%,2012年券商的承销费率攀升至6.6%。而在2010年,这一数字仅为3.47%。

相比还有盼头的保荐机构,会计师事务所就很计较额外收费了,因为自查工作带来了更多额外工作。“据我所知,不少会计事务所都在探讨另外收费的事情,毕竟这个工作量很大。”上述保荐人透露。

证监会——

费用逼近2011年“三公”花销

早在财务核查启动之初,证监会就表示为了保持核查的独立性,在企业期间吃住自行负担,不花企业一分钱。

《金证券》记者了解到,拟上市企业在3月底完成自查之后,证监会在4月初组织15个小组奔赴全国进行督查,每个项目组10个人。有媒体报道,为了此次IPO企业财务专项检查,证监会成立了15个小组,每个组大约200万元预算,一共计划了3000万元预算。

而中国证监会的公开数据显示,证监会2011年度“三公”经费(公务接待、因公出国、公务用车)约为3200万元左右。

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