德国银行业忙于摆脱陈年坏账

2020-10-16 来源:甘肃会计网 阅读量:113

导读:安永会计师事务所(Ernst&Young)近日公布的一份研究报告显示,德国银行遇到了巨额呆账问题。安永事务所估算,在德国呆帐数额年内可能达到150亿欧元。安永事务所的合伙人迪姆表示,这个国家的呆账交易火爆的局面至少还会持续两年。  过去三年里,德国银行至少出售了240亿欧元不良贷款,仅2005年就有108亿。而在各家德国银行账册里,还有总额达2500亿欧元的不良资产,从而使德国在这方面成为世界第三大市场。而在2003年以前,德国金融体系几乎没有意识到自身存在坏账问题。破产风潮拖累金融业  经过了

安永会计师事务所(Ernst&Young)近日公布的一份研究报告显示,德国银行遇到了巨额呆账问题。安永事务所估算,在德国呆帐数额年内可能达到150亿欧元。安永事务所的合伙人迪姆表示,这个国家的呆账交易火爆的局面至少还会持续两年。
  过去三年里,德国银行至少出售了240亿欧元不良贷款,仅2005年就有108亿。而在各家德国银行账册里,还有总额达2500亿欧元的不良资产,从而使德国在这方面成为世界第三大市场。而在2003年以前,德国金融体系几乎没有意识到自身存在坏账问题。

破产风潮拖累金融业
  经过了上世纪九十年代的高速增长时期后,德国经济从2001年起开始回落,GDP年增长率从2000年的3%骤降至现在的0.6%.经济的窘境使贷款业务风险性增加。
  2002年初,德国最大的媒体公司---基尔希集团宣布破产,是一个具有标志性的事件。在此后有一些债台高筑的中小企业也出现倒闭。如今德国破产负债总额创下历史最高纪录。
  企业的相继破产使贷款受到不利影响。银行开始压缩乃至停止新的贷款,新贷款的增长率仅为1%.人们对德国银行变得越来越担心:目前坏账额度已占全部银行贷款的2%.人们尤其担心当大型媒体和电信公司破产时,大银行也可能跟着破产。
  包括储蓄银行和州政府拥有的地方银行在内的金融机构都面临着急迫的盈利问题。中间业务和信贷业务收入的下降以及持续的破产风潮使银行利润严重缩水。德国银行业的三大支柱私人银行、合作银行、储蓄银行,包括它们在各地的代理行都不同程度地遇到了同样的危机。各主要商业银行现在举步维艰,几乎已沦落成欧洲的二流银行,盈利远远落后于英国和西班牙的同行。各银行不得不纷纷采取大规模的结构调整措施,其中包括大幅裁员。

 基金腐败与不良放贷传统的结果
  更大胆的估计是,目前德国金融体系内的不良贷款总额已高达3000亿欧元,占到欧洲总数的60%.而在这3000亿欧元的不良贷款中,公共银行系统占据了1/3.科隆德国经济研究所教授昆特尔解释说:"如此高额的坏账呆账主要是二十世纪九十年代的遗患。风险认识不足、盲目借贷造成债务滚雪球式地堆积,造成了当前的危机。"
  房地产泡沫的破裂被认为是造成目前局面的重要原因。2005年12月13日,德意志银行做出一个令德国乃至欧洲金融界、房地产界震惊的举动---冻结旗下资产总值达61亿欧元的Grundbesitz投资基金,暂停投资者赎回。
  这一事件是德国疲弱房地产市场所积聚的矛盾的一次大爆发。在此之前的2004年,另一个德国最大的房地产基金之一的Deka基金则因为丑闻和资产巨额缩水,被迫与另一家基金合并。
  Deka和德意志银行的问题都反映出了德国日益严重的基金腐败问题。
  其次,德国银行业传统习气也是造成银行呆坏账的一个原因。由于长期以来把私人关系作为检验借贷者资质的重要凭据,德国的银行难以规避不良贷款风险。

 不良资产出售成风
  从去年开始,许多大型德国银行,诸如德累斯登和HYPO国际房地产投资银行(HRE)等大型德国银行已经开始了资产重组工作,希望能够把这些出售给外国投资者。
  来自美国的隆星集团(Lone Star)、塞尔贝卢斯(cerberlus)、福特莱斯(fortress)等金融集团纷纷在德国购进在不同银行名义下所属的大片楼宇---这些都是德国银行在无力偿债的房地产商那里没收来的。
  隆星集团从HRE那里购得36亿欧元的不良贷款组合,仅这一次交易就使得HRE的不良贷款额减少了75%.这些不良贷款本是鸡肋而已,现在却成了香饽饽。对那些擅长从坏账中分离出有价值产品并从中获利的私人股权投资者来说,这的确是一块很大的肥肉。
  新出现的大量资本雄厚而资产匮乏的投资群体、来自银行股东和评级机构的压力以及巴塞尔II实施步伐的渐行渐近,都是德国银行业掀起不良贷款出售热潮的动因。
  现在,已经有越来越多的德国银行意识到,出售不良贷款可以帮助他们集中精力发展新的获利更为丰厚的业务。
  德累斯登银行为此还成立了专门的重组机构(IRU),捆绑处理不良贷款、准不良贷款以及其他非核心资产。德累斯登银行目前已将350亿欧元的不良贷款及资产转移到这一机构,并预计于今年年底之前完成这部分资产的出售工作。
  德累斯登银行处理坏账的模式,正在整个德国流行,尽管具体形式有所不同。去年11月,房地产贷款提供商"欧洲抵押银行"(Eurohypo)与花旗集团(Citigroup)建立一家合资企业,共同清理欧洲抵押银行24亿欧元的坏账问题。
  今年1月,总部设在慕尼黑的HVB银行分离出150亿欧元的房地产贷款组合,进行清理和出售。
  甚至连麻烦不断的WestLB和NordLB这两家州地方银行(Landesbanken),也已考虑采用这种解决方法,成立一家处理危机债务的合资公司。
  德国的监管机构对剥离不良资产的做法大放绿灯。政府方面希望把这些不良贷款出售给基金公司之后,银行系统就可以告别那些让它们饱受拖累的陈年旧账,以充沛的精力发展核心业务领域。
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